寶爸寶媽要清楚什么是家族信托(Family Trust)

　　家族信托(Family Trust)，是信托的一種形式。家族信托的主要目的是為財產委托人(Settlor)提供一套機制，以最省稅的方式將自己的財產有計劃的傳承給信托受益人(Trust Beneficiary)?？赐瓯疚挠懈嘁蓡枺瑲g迎call me，一三六 八四九五 五二五一

　　假設老王的公司被大財團收購。老王從收購中得到了價值一億美元的股票。他賣了一部分股票，買了幾套大房子，一些基金和幾輛豪車。老王現(xiàn)在60多歲。他老來得子，兒子才二十出頭，在澳大利亞讀大學，快要畢業(yè)了。老王在考慮把財產傳承給兒子時有以下幾個問題需要考慮。

　　1)老王不想一下子把大額財產直接送給兒子，讓兒子覺得財富來的如此容易，以至于失去了勤奮工作的動力。老王出身于農村里，知道貧窮的辛酸，更明白金錢對于一個人的腐蝕性。

　　就像美國投資大師巴菲特所說：你給孩子的錢應該剛剛好，多到讓他們敢干任何事，少到讓他們不能無所事事。因此對于老王來說，一個更理想的傳承程序是有計劃的，逐步的，得到控制的過程。比如在兒子結婚時給多少，生孩子時給多少，孫子輩上學時給多少，等等。這樣對于兒子來說，他也無法坐吃山空，還是要為自己的事業(yè)和追求做出自己的努力。

　　2)老王轉移財產給兒子的顧慮。比如兒子面臨汗媳婦離婚時分割財產的問題，老王可不愿自己的財產被媳婦瓜分，畢竟這是老王多年以來省吃儉用的辛苦積累。

　　3)老王那幾套房子里，有兩套在澳大利亞。若將房產轉移給兒子，就要給政府交稅，遺產稅、贈予稅和印花稅等等，白白將自己的錢給了別人，想到這這小心臟就覺得有些吃不消。

　　4)老王是個花心大蘿卜。年輕時曾有過小情人，后來被太太捉奸，老王給了小三一筆錢，斷絕了關系。但是熱戀時給了她很多山盟海誓，甚至寫了宣誓書和借條：以后我一定娶你回家。今生我欠你一個億。當時老王也沒那么多錢，因此沒有太多考慮?，F(xiàn)在老王發(fā)達了，也開始擔心這個未爆彈。

　　要理解家族信托，首先要理解這么幾個概念。

　　1)財產委托人：Settlor。指設立家族信托把自己的財產送出去的人。在上面這個例子中，指的是老王他自己。

　　2)信托受益人：Beneficiary。指信托中的財產惠顧的對象。在上面這個例子中，指的是老王的兒子，小王。

　　3)信托受托人：Trustee。指的是管理信托中財產的管家。這是一個非常重要的角色。從法律上來說，老王一旦設立家族信托，這些財產的所有權，就從老王轉去了信托受托人。也就是說，這些財產已經不是老王的，而是信托受托人的了。

　　所以在設立家族信托的時候，找對信托受托人，是非常關鍵的一環(huán)。信托受托人可以是個人，也可以是專業(yè)信托公司。兩者的主要區(qū)別是：若個人信托受托人生大病，或意外死亡，就會影響到信托的運作。專業(yè)信托公司則可以保證有一個公司團隊專業(yè)化的運作。

　　4)信托：Trust。老王可以把自己想要傳承的財產，比如房屋，公司股票，現(xiàn)金等等，都放在該信托內。信托同時也是一個法律文件。在文件中，老王需要規(guī)定很多細節(jié)。比如該信托的主要用途是什么，在什么條件下可以分發(fā)給信托受益人多少資產，花多少年分發(fā)，信托可以投資什么，不可以投資什么，等等。

　　在這里稍微小結一下：信托，就是財產委托人設立的一個法律文件，將自己的財產所有權轉移給信托受托人，并按照該法律文件規(guī)定的條文將這些財產有計劃的分發(fā)給受益人的一個傳承安排。

　　信托的好處：

　　1)避免家族內財產糾紛。在信托中，有哪些受益人，每個人應該獲得多少，在什么條件下可以獲得多少財產，都規(guī)定的清清楚楚。到時候分這些財產的是信托受托人，而不是財產委托人。比如財產委托人和不同的太太有好幾個孩子。在這種情況下，財產委托人可以把如何分蛋糕這個燙手的山芋交給信托受托人處理。

　　2)隔離財產，避免將父輩的債務傳到下一代。在中國有句老話叫做“父債子還”。如果老爸欠了一屁股債還不出來，兒子頂上去還債似乎是天經地義的事。家族信托可以給這樣的窘境提供一個解決方案。

　　舉個例子來說，假設老王由于某種原因在外面欠別人一個億。在沒有信托的情況下，即使老王把自己的房子贈予給小王，其債主還是可以通過打官司要求小王賣房償債。如果老王設立了家族信托，那么其債主有一個追債時限(在庫克群島是兩年)。

　　如果在信托成立兩年后債主沒有起訴，那么該信托內的財產就被視為獨立于老王的資產，在老王和債主的債務糾紛中不會有被追償?shù)奈ｋU。

　　3)避稅：主要可以避免遺產稅和贈予稅。

　　中國國內也可以設立家族信托。中國有幾家比較大的信托公司，從2012年左右開始為中國的超高凈值客戶(一般凈資產在5億人民幣以上，信托最小資金量在5千萬人民幣以上)設立家族信托。

　　在國內設立信托，有一個問題是，其信托登記遵循的是“登記生效主義”原則，即信托財產只有依法辦理登記信托才能產生效力。因此，財產委托人以需要辦理登記手續(xù)的家族財產設立信托，必須將其財產進行登記公示。也就是說中國的家族信托無法保護家族隱私，因此被很多中國富豪所忌諱。

　　假設財產委托人(比如上例中的老王)在設立家族信托之后，他的企業(yè)因經營不善而被債權人申請破產清算。在有信托登記的情況下，家族信托作為信托財產，理應受“破產隔離”的保護，而不在清償資產之列。但中國現(xiàn)在沒有破產隔離的相關實施細則。再加上目前的家族信托中，委托人仍對信托財產有相當?shù)目刂茩?。那么對于已經設立的家族信托財產的有效性的判定，只能由法院進行裁決。如此一來，在中國設立的家族信托能否實現(xiàn)上面所說的“隔離資產”的目的就很難說得清了。

　　因國內信托目前的困難，富豪們漸漸的轉向境外信托，在海外的話，比較熱門可設立家族信托的地區(qū)和國家有香港、馬來西亞、新加坡、瑞士等。每個國家的家族信托法都有所不同，各有所長，但整個框架還是類似。

　　香港和庫克群島的家族信托基本類似，兩地的家族信托都可以免去資本所得稅、印花稅和遺產稅。從一個中國人的角度來講，在香港和庫克群島設立家族信托都是不錯的選擇。香港因為離內地比較近，占有地利之便;庫克群島則是擁有世界上最早也最全面性的境外資產保護信托法令。

　　在實際操作中，每個問題有許多不同的解決辦法，因人而異，無法一概而論。有一點是肯定的，在設立家族信托之前，財產委托人需要做好調查工作，清楚的了解信托架構中什么可以做，什么不可以做，想清楚之后再做決定。